ダウ理論（Dow Theory）とは、相場の値動き（トレンド）を分析するための基本的な理論 です。
この理論は、19世紀末にチャールズ・ダウ（米国の経済ジャーナリスト）が考案し、現在のテクニカル分析の基礎 となっています。
ここではダウ理論について詳しく解説するおすすめの書籍を紹介します。
ダウ理論とは？
ダウ理論には、相場の動きを理解するための6つの基本原則 があります。
相場はすべての情報を織り込んでいる
- 株価や為替レートは、企業の業績、経済状況、ニュースなどのすべての情報を反映している。
- つまり、「価格の動きがすべてを語る」 という考え方。
例：「企業の決算が良くなくても、すでに株価がそれを織り込んでいれば、予想ほど下がらない」
相場には3つのトレンドがある
ダウ理論では、相場の動き（トレンド）は3つの種類に分けられる と考えます。
3つのトレンド
- 主要トレンド（長期） → 1年以上 続く大きな流れ（上昇トレンド or 下降トレンド）
- 二次トレンド（中期） → 数週間〜数ヶ月 の調整局面（主要トレンドの途中で発生する）
- 小トレンド（短期） → 数日〜数週間 の値動き（短期的な上下動）
例
- 主要トレンド（1年間で日経平均が20,000円 → 30,000円に上昇）
- 二次トレンド（その途中で一時的に25,000円まで下落）
- 小トレンド（1週間のうちに1,000円程度の変動）
「相場は大きな波の中で、小さな波を繰り返しながら動く！」
主要トレンドは3つの段階で形成される
相場の上昇トレンド（強気相場）の場合
- 先行期（積極的な投資家が買い始める）
- まだ市場全体は悲観的
- 投資家の一部が「今が底値！」と買い始める
- 追随期（一般の投資家も参入し、トレンドが強まる）
- 価格が明確に上昇し、トレンドが本格化！
- 「買わなきゃ損！」と多くの投資家が参入
- 過熱期（楽観的なムードが広がり、バブルになる）
- 市場が過熱し、多くの人が買いに走る
- 「もう買わないと儲けられない！」という心理が働く
- しかし、この段階が終わると暴落することが多い！
相場の下降トレンド（弱気相場）の場合
- 先行期（賢い投資家が売り始める）
- 追随期（多くの投資家が売りに走る）
- パニック期（暴落し、大底を迎える）
「トレンドの段階を知ることで、どこで売買すべきかがわかる！」
相場のトレンドは明確なシグナルが出るまで継続する
- ダウ理論では、トレンドは明確に転換するまでは続く と考えます。
- 「今のトレンドは終わったかも？」と思っても、明確なシグナルが出るまではトレンドが続くと判断する！
例
- 上昇トレンド中 に、一時的に価格が下がっても「まだ上昇が終わったとは言えない」
- 下降トレンド中 に、一時的に反発しても「本格的な上昇に転じたとは限らない」
「トレンドの終わりを見極めるのが重要！」
トレンドは売買シグナルによって確認される
ダウ理論では、トレンドの転換を確認するために高値・安値の更新に注目 します。
上昇トレンドのシグナル
- 高値と安値が「前回よりも高く」更新され続ける
- 安値が切り下がると、トレンド転換のサインになる
下降トレンドのシグナル
- 高値と安値が「前回よりも低く」更新され続ける
- 高値が切り上がると、トレンド転換のサインになる
「相場の流れを理解するために、高値・安値の動きをチェック！」
取引量（出来高）はトレンドを確認する手助けになる
ダウ理論では、「価格の動きだけでなく、取引量（出来高）も重要！」と考えます。
強い上昇トレンドの特徴
- 価格が上がると同時に、取引量（出来高）も増える
- 多くの投資家が買いに参加している
弱い上昇トレンドの特徴
- 価格が上がるのに、取引量が少ない
- 「勢いがない上昇」であり、すぐに下落する可能性がある
「価格と出来高の関係を見ることで、トレンドの強さを判断できる！」
ダウ理論について
ダウ理論について詳しくはこちら
ダウ理論とは？初心者のためやさしく詳しく徹底解説！
初心者が理解しやすい形で「ダウ理論」の概要と重要ポイントを解説します。
ダウ理論を詳しく学べるおすすめの書籍
ダウ理論を詳しく学べるおすすめの書籍を紹介します。
1. 『相場の壁とレンジで稼ぐFX〔改訂版〕——ダウ理論を補強する複数時間軸とテクニカル指標の使い方』
選定理由
- ダウ理論を基礎に、実践的なトレード手法を学べる
- 複数時間軸とテクニカル指標の組み合わせ方を詳しく解説
- 初心者から中級者まで役立つ内容が充実
内容
- ダウ理論の基本
- 複数時間軸を活用する方法
- トレンドの見極め方とエントリー・エグジット戦略
- テクニカル指標（移動平均線・ボリンジャーバンドなど）を活用した売買手法
評判
- 「実践的でわかりやすい」「複数時間軸の分析が役立つ」と高評価！
- 「初心者でも理解しやすい」「ダウ理論をより深く活用できる」
- 「テクニカル分析と組み合わせる方法が丁寧に説明されている」
どのようにわかりやすいのか？
- 具体的なチャート例が豊富 → 視覚的に理解できる
- 理論だけでなく実践的な売買手法が学べる
- トレード初心者でも実践しやすい解説
「ダウ理論を実践で使いこなしたい！」という人におすすめ！
2. 『FX超入門 ダウ理論を理解して値動きの本質を掴む: ダウ理論だけで勝つ』
選定理由
- ダウ理論に特化し、初心者向けに徹底解説
- 「ダウ理論だけで勝つ」というコンセプトが魅力
- 動画解説付きで視覚的にも学びやすい
内容
- ダウ理論とは何か？
- 値動きの本質を理解する
- トレンドの見極め方
- 実際のトレードへの応用
評判
- 「初心者でも理解しやすい」「動画説明が役立つ」との声多数！
- 「ダウ理論だけで勝つための考え方が学べる」
- 「トレンドの捉え方がシンプルで分かりやすい！」
どのようにわかりやすいのか？
- 専門用語を避けた、初心者向けのやさしい解説
- 動画も併用し、視覚的に学びやすい
- 動きの本質を深く理解できる構成
「ダウ理論をシンプルに学び、トレードに生かしたい！」という人におすすめ！
3. 『ずっと使えるFXチャート分析の基本』
選定理由
- ローソク足とダウ理論を基礎からしっかり学べる
- シンプルなテクニカル分析による売買ポイントを解説
- 初心者から中級者まで使える実践的な内容
内容
- ローソク足の読み方
- ダウ理論の詳細な解説
- シンプルなテクニカル分析による売買戦略
- チャートを使った実践的な分析方法
評判
- 「チャート分析の基本が学べる」「初心者にもわかりやすい！」
- 「シンプルな手法で、すぐに実践できる」
- 「ダウ理論を含めたチャートの読み方が詳しく解説されている」
どのようにわかりやすいのか？
- チャート例が豊富で、視覚的に学びやすい
- シンプルな手法なので、初心者でもすぐに使える
- ローソク足の分析とダウ理論の組み合わせが実践的
「シンプルな分析手法で、実践的にダウ理論を使いたい！」という人におすすめ！
4. 『マーケットのテクニカル分析』
選定理由
- テクニカル分析のバイブル
- ダウ理論を含む、多くのテクニカル手法を網羅
- 初心者からプロまで必読の一冊
内容
- ダウ理論の基本とその応用
- チャートパターン分析
- トレンド分析と移動平均線
- 主要なオシレーターと売買シグナル
評判
- 「テクニカル分析の教科書として必須！」
- 「情報量が多く、ダウ理論も詳細に解説されている」
- 「基礎から応用まで学べるので、一生使える！」
どのようにわかりやすいのか？
- 図表が豊富で、視覚的に学びやすい
- 基礎から応用まで順序立てて解説
- 世界中のトレーダーに愛される名著
「テクニカル分析全般を深く学びたい！」という人におすすめ！
5. 『先物市場のテクニカル分析』
選定理由
- ダウ理論を含めた、先物市場のテクニカル分析を詳しく解説
- プロトレーダー向けの高度な内容
内容
- ダウ理論の実践的な応用
- トレンド分析と取引戦略
- 先物市場におけるチャートパターン
評判
- 「プロレベルの内容だが、しっかり学べる！」
- 「ダウ理論の応用が詳しく書かれている」
「より高度なダウ理論の使い方を学びたい！」という人におすすめ！
まとめ
ダウ理論は、初心者が市場のトレンドを理解し、投資の成功率を高めるための強力なツールです。トレンドを見極め、リスクを最小限に抑えるために、基本原則をしっかりと押さえましょう。
ダウ理論を学び、他の手法と組み合わせることで、投資の幅を広げることができます。
コメント